วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ 3 ก.พ. 69 ดีดสู้ 72,000 บาท หลังดิ่งหนัก “Black Friday”

ข้อมูลจาก สมาคมค้าทองคำ และรายงานจาก ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ระบุว่าราคาทองคำในประเทศเช้านี้ (3 ก.พ. 69) ปรับตัวเพิ่มขึ้นทันที 850 บาท แม้ว่าในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดทองคำโลกจะเผชิญกับภาวะ “Bloodbath” หรือการดิ่งลงอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายสิบปี โดยมีประเด็นสำคัญที่ส่งผลต่อราคาดังนี้

• การเมืองเฟดเขย่าขวัญ: ปธน. ทรัมป์ เสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานเฟดคนใหม่ (แทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ในเดือน พ.ค.) ซึ่ง Warsh มีภาพลักษณ์สาย Hawkish (คุมเข้มการเงิน) ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาทองทันที
• แรงซื้อจากจีนพยุงราคา: ราคาทองเริ่มฟื้นตัวจากแรงซื้อจริงในตลาดเซินเจิ้นและฮ่องกง เนื่องจากนักลงทุนชาวจีนเข้าซื้อทองแท่งตุนไว้ก่อนช่วงเทศกาลตรุษจีน
• สัญญาณทางเทคนิค: มีการล้างสถานะ Call Options และถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) ในกองทุน Leveraged ETF ทำให้ทองโลกดิ่งลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ
• ตัวเลขเศรษฐกิจคืนนี้: จับตาการรายงานตำแหน่งงานเปิดใหม่ (JOLTS) เวลา 22.00 น. ซึ่งจะมีผลต่อความเชื่อมั่นในนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
• วิเคราะห์ราคาทอง: เมื่อสงครามค่าเงินและตัวเต็งประธานเฟดใหม่เปลี่ยนเกม

เหตุการณ์ราคาทองคำดิ่งลงจากจุดสูงสุดประวัติศาสตร์ $5,608 มาแตะระดับต่ำสุดแถว $4,400 ในช่วงวันที่ 1-2 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ถูกขนานนามว่าเป็นฝันร้ายของนักลงทุนทองคำ สาเหตุหลักมาจากการที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) พุ่งแตะ 97.60 หน่วย หลังการเสนอชื่อ Kevin Warsh ขึ้นนั่งเก้าอี้ประธานเฟดคนต่อไป ตลาดตีความว่า Warsh จะเป็นผู้ที่เข้ามาจัดการเงินเฟ้ออย่างเด็ดขาดและไม่สนับสนุนนโยบายพิมพ์เงิน (QE) ซึ่งทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เคยคาดว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าภายใต้รัฐบาลทรัมป์

อย่างไรก็ตาม ในเช้าวันนี้ราคาทองคำแท่งในไทยดีดกลับมาอยู่ที่ 72,000 บาท สะท้อนให้เห็นว่าทองคำยังมีแรงซื้อที่แข็งแกร่ง (Physical Demand) โดยเฉพาะจากฝั่งเอเชียที่เตรียมตัวเข้าสู่ช่วงตรุษจีน แต่อย่าลืมว่าในเชิงเทคนิค ราคาทองได้หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน (20-day MA) ลงมาแล้ว ทำให้ภาพรวมยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับฐานต่อเนื่องหากไม่สามารถกลับไปยืนเหนือระดับ $5,000 ได้ในระยะเวลาอันสั้น

คืนนี้เวลา 22.00 น. ตลาดจะจับตามองตัวเลข JOLTS Job Openings หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ (ต่ำกว่า 7.1 ล้านตำแหน่ง) อาจเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยให้ทองคำฟื้นตัวได้ต่อ เนื่องจากจะแสดงถึงภาวะตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัว และอาจลดความแข็งกร้าวของแนวทางดอกเบี้ยในอนาคตลงได้บ้าง

Q&A คำถามที่คนสนใจเกี่ยวกับราคาทอง

ทำไม Kevin Warsh ถึงทำให้ราคาทองร่วง? เพราะ Warsh มีแนวคิด Hawkish (เข้มงวด) และคัดค้านการพิมพ์เงิน (QE) มาโดยตลอด ทำให้นักลงทุนมองว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในระยะยาว ซึ่งเป็นศัตรูโดยตรงกับราคาทองคำ

ราคาทองในไทย 7 หมื่นกว่าบาทยังน่าซื้อเก็บไหม? หากเป็นการออมทองระยะยาว การย่อตัวครั้งนี้ถือเป็นโอกาส แต่สำหรับนักเก็งกำไรระยะสั้น ควรระวังแรงขายซ้ำหากราคาทองโลกไม่สามารถยืนเหนือ $4,885 ได้

เทศกาลตรุษจีนจะช่วยให้ทองขึ้นได้แค่ไหน? โดยปกติแรงซื้อทองรูปพรรณและทองแท่งจากจีนจะช่วยพยุงราคา (Support) ไม่ให้ดิ่งเหว แต่ไม่ค่อยมีพลังพอที่จะดันราคาให้ทำ New High ได้ หากปัจจัยดอลลาร์ยังแข็งค่าอยู่