วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ แนวโน้มทองโลกฟื้นตัวท่ามกลางวิกฤตพลังงาน

ข้อมูลจาก ฮั่วเซ่งเฮง รายงานสถานการณ์ราคาทองคำโลกล่าสุดมีการฟื้นตัวในระยะสั้น หลังจากทดสอบแนวรับสำคัญที่ระดับ 4,500 ดอลลาร์ โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากวิกฤตพลังงานและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงขึ้น

• ราคาน้ำมันดิบ Brent ยืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและโอกาสที่เฟดจะคงดอกเบี้ยสูงไว้นานกว่าคาด
• สถานการณ์ตะวันออกกลาง ทวีความรุนแรงหลังการโจมตีแหล่งก๊าซธรรมชาติ LNG ในกาตาร์ และแหล่งก๊าซ South Pars ในอิหร่าน ส่งผลกระทบต่ออุปทานพลังงานโลก
• กองทุน SPDR เทขายทองคำออก 4.86 ตัน ทำให้ปัจจุบันถือครองสุทธิอยู่ที่ 1,062.13 ตัน
• ดัชนีดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ ยังคงแข็งค่า เป็นปัจจัยหลักที่สกัดกั้นการทำ New High ของราคาทองคำในขณะนี้

ปัจจัยสงครามและแรงเทขาย Margin Call กระทบราคาทองคำ

ภาพรวมการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในปัจจุบันถูกขับเคลื่อนด้วยความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล โดยเฉพาะการมุ่งเป้าทำลายโครงสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจและแหล่งก๊าซธรรมชาติ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนพลังงานทั่วโลก เมื่อราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจึงกลับมาเป็นประเด็นหลักที่ทำให้นักลงทุนกลับเข้าถือครองทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง แม้ว่าในระยะสั้นจะเผชิญกับแรงขายจากฝั่งกองทุนขนาดใหญ่ก็ตาม

อีกหนึ่งประเด็นที่น่าสนใจมาจากมุมมองของ โรเบิร์ต ก็อตต์เลียบ อดีตนักเทรดทองคำจาก JP Morgan ที่ระบุว่า นักลงทุนบางส่วนจำเป็นต้องระบายถือครองทองคำออกมาเพื่อนำเงินไปชดเชยผลขาดทุนหรือ Margin Call ในสินทรัพย์อื่นที่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดหุ้นและพันธบัตร ปรากฏการณ์นี้สะท้อนว่าทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในช่วงวิกฤต แต่อาจทำให้การปรับตัวขึ้นของราคาไม่รวดเร็วเท่าที่ควร

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในระยะสั้น ราคาทองคำโลกมีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 4,700 ดอลลาร์ และ 4,740 ดอลลาร์ ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังแรงเทขายทำกำไรบริเวณแนวต้านดังกล่าว เนื่องจากทิศทางค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ทรงตัวในระดับสูงยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ 4,500 ดอลลาร์ได้ มีความเสี่ยงที่ทองคำจะเข้าสู่รอบการปรับฐานใหญ่ต่อเนื่อง

สรุปแนวโน้มราคาทองคำและจุดตัดสินใจ

ราคาทองคำอยู่ในช่วงฟื้นตัวโดยมีแนวรับแข็งแกร่งที่ 4,500 ดอลลาร์ ปัจจัยหนุนสำคัญคือความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันและสงครามในตะวันออกกลาง แต่ยังถูกจำกัดเพดานการบวกด้วยค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและการขายทองคำเพื่อชดเชย Margin Call ในพอร์ตลงทุนอื่น นักลงทุนควรติดตามตัวเลขดุลการค้ายุโรปในช่วงเย็นวันนี้เพื่อประเมินทิศทางค่าเงินเพิ่มเติม

About the Author

โกลด์เซียน

Administrator

View All Posts