สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (InfoQuest) และฮั่วเซ่งเฮง รายงานว่า แนวโน้มราคาทองคำ ปรับตัวลดลงจากแรงกดดันของการแข็งค่าในดัชนีดอลลาร์ (DXY) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) อายุ 10 ปีที่ปรับตัวสูงขึ้น แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังทรงตัวในระดับสูงจากการที่ผู้นำอิหร่านออกมาเตือนถึงภาวะสงครามเต็มรูปแบบ แต่นักลงทุนเริ่มกลับมาระมัดระวังหลังมีสัญญาณเปิดช่องเจรจาทางการทูตรอบใหม่
- ดัชนีดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ 10 ปี: ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เป็นปัจจัยลบหลักที่กดดันให้ราคาทองคำโลกย่อตัวลงในระยะสั้น
- สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่าน: นายมาซูด เปเซชเคียน ผู้นำอิหร่านระบุว่าประเทศอยู่ในภาวะสงครามเต็มรูปแบบและเผชิญมาตรการคว่ำบาตร แต่โฆษกกระทรวงต่างประเทศอิหร่านและ รมว.ต่างประเทศสหรัฐฯ นายมาร์โก รูบิโอ ต่างยืนยันพร้อมเปิดช่องทางเจรจาทางการทูตเพื่อหาทางออกร่วมกัน
- การเคลื่อนไหวของ SPDR: กองทุน SPDR Gold Trust เข้าซื้อทองคำเพิ่มขึ้น 4.57 ตัน สะท้อนการสะสมสินทรัพย์ปลอดภัยของนักลงทุนสถาบันในยามตลาดผันผวน
วิเคราะห์ปัจจัยกดดันราคาทองคำและทิศทางอัตราดอกเบี้ยเฟด
การปรับตัวขึ้นของดัชนีดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นปัจจัยเร่งที่ทำให้ความน่าดึงดูดในการถือครองทองคำลดลงในระยะสั้น ส่งผลให้เกิดแรงเทขายทำกำไรในตลาดโลกอย่างชัดเจน นอกจากนี้ คำแถลงของผู้นำอิหร่านเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ยิ่งสร้างความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจทรงตัวสูงในระยะยาว และส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น
อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินยังคงได้รับแรงพยุงจากสัญญาณเชิงบวกทางการทูต หลังฝ่ายสหรัฐฯ โดยนายมาร์โก รูบิโอ และโฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ออกมาแสดงจุดยืนเปิดกว้างต่อการลงโต๊ะเจรจาเพื่อรักษาผลประโยชน์ของชาติ การผ่อนคลายความตึงเครียดหากการเจรจาเกิดขึ้นจริง จะช่วยลดความผันผวนในตลาดพลังงานและช่วยลดความตึงตัวของนโยบายการเงินในอนาคต
สำหรับนักลงทุนที่กำลังพิจารณาเข้าลงทุน การเพิ่มน้ำหนักทองคำในพอร์ตยังมีความน่าสนใจ โดยเห็นได้จากการเข้าซื้อทองคำ 4.57 ตัน ของกองทุน SPDR ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่านักลงทุนสถาบันยังคงใช้ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนเชิงยุทธศาสตร์และการเงินโลก การทยอยตั้งรับเมื่อราคาย่อตัวลงมาใกล้แนวรับสำคัญจึงเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดในสภาวะเช่นนี้
สรุปภาพรวมราคาทองคำและการปรับพอร์ตลงทุน
สรุป แนวโน้มราคาทองคำ ในระยะสั้นยังถูกกดดันจากปัจจัยทางเศรษฐกิจอย่างเงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวขึ้น แต่ปัจจัยหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และแรงซื้อสะสมของกองทุน SPDR 4.57 ตัน ยังคงช่วยจำกัดกรอบขาลง การติดตามข่าวสารการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้นักลงทุนประเมินทิศทางและจังหวะเข้าสะสมทองคำได้อย่างแม่นยำ
About the Author
