ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ (U.S. Department of Labor) ระบุว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ส่งผลให้ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ดีดตัวขึ้นแตะระดับ 102.27 จุด กดดันราคาทองคำในตลาดโลกทันที
- การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ: เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง (สูงกว่าคาดการณ์ที่ 65,000 ตำแหน่ง)
- อัตราการว่างงานสหรัฐฯ: ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.1% (ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 4.2%)
- ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY): ปรับตัวขึ้นแรงสู่ 102.27 จุด จากระดับเดิม 101.49 จุด
- ความเคลื่อนไหวของกองทุน SPDR: เทขายทองคำออก 0.28 ตันในสัปดาห์ที่ผ่านมา
แนวโน้มราคาทองคำกับการผันผวนของตลาดพลังงานโลก
แม้ว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะออกมาแข็งแกร่งจนเป็นปัจจัยลบโดยตรงต่อราคาทองคำในระยะสั้น แต่ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และราคาพลังงานเริ่มส่งสัญญาณเชิงบวกเข้ามาพยุงตลาด โดยราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 105 ดอลลาร์ และ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ ตอบรับข่าวการเจรจาผ่านกาตาร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เพื่อพิจารณาข้อเสนอผ่อนคลายการเดินเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซ
การคลี่คลายของสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อภาคพลังงานเริ่มลดลง ซึ่งในระยะถัดไปหากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผ่อนคลายลง อาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ยหรือพิจารณาทิศทางนโยบายการเงินใหม่ จุดนี้จะเป็นปัจจัยบวกสำคัญที่กลับมาหนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้อีกครั้ง
| ปัจจัยตลาด | สถานะข้อมูล | ผลกระทบต่อราคาทองคำ |
| ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ (Non-Farm) | เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง | ลบ (ดอลลาร์แข็งค่า) |
| อัตราการว่างงานสหรัฐฯ | ลดลงเหลือ 4.1% | ลบ (เศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่ง) |
| ราคาน้ำมันดิบ (Brent / WTI) | หลุด 105 / 95 ดอลลาร์ | บวก (ลดแรงกดดันเงินเฟ้อภาคพลังงาน) |
| การถือครองของกองทุน SPDR | ขายออก 0.28 ตัน | ลบ (แรงขายจากนักลงทุนสถาบัน) |
ราคาทองคำในระยะสั้นยังได้รับแรงกดดันจากดัชนีเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น หลังสหรัฐฯ เผยตัวเลขเศรษฐกิจและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเกินคาด อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบและการเจรจาลดความตึงเครียดทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ จะช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และอาจกลายเป็นปัจจัยชะลอการย่อตัวของราคาทองคำในระยะถัดไป
ราคาทองคำจะร่วงลงอีกหรือไม่หลังจากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาดีเกินคาด? ในระยะสั้นราคาทองคำมีแนวโน้มได้รับแรงกดดันต่อเนื่องจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น แต่ต้องติดตามปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงซึ่งอาจช่วยพยุงราคาไม่ให้ปรับตัวลงแรง
ทำไมราคาน้ำมันดิบที่ลดลงถึงส่งผลบวกต่อราคาทองคำ? การลดลงของราคาน้ำมันดิบช่วยลดความเสี่ยงเรื่องเงินเฟ้อภาคพลังงาน ทำให้ภาพรวมเศรษฐกิจลดความผันผวน และส่งผลให้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มทรงตัว ซึ่งเป็นสภาวะที่เอื้อต่อการฟื้นตัวของราคาทองคำ
สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซสำคัญอย่างไรกับนักลงทุนทองคำ? เส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซเป็นจุดยุทธศาสตร์ขนส่งน้ำมันสำคัญ หากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านราบรื่น จะช่วยลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และทำให้ตลาดการเงินกลับเข้าสู่ภาวะปกติ
About the Author
