วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ทรัมป์ขู่ถล่มอิหร่าน ดันทองไทยพุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่

ข้อมูลจากรายงานบทวิเคราะห์ของ ฮั่วเซ่งเฮง (Hua Seng Heng) ระบุว่า ราคาทองคำโลก (Gold Spot) และทองคำในประเทศปรับตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2569 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่โจมตีอิหร่านหากไม่ยอมเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ ส่งผลให้ตลาดทองคำกลับมาคึกคักอีกครั้ง ดังนี้

• ปัจจัยสงคราม: ทรัมป์ส่งกองเรือ Abraham Lincoln มุ่งหน้าสู่อิหร่าน ขณะที่อิหร่านขู่ตอบโต้ด้วยการปิดช่องแคบฮอร์มุซ
• นโยบายการเงิน: เฟด (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50-3.75% โดยคณะกรรมการเสียงแตก 10 ต่อ 2 สะท้อนความไม่แน่นอนของทิศทางดอกเบี้ย
• ราคาทองในไทย: พุ่งพรวดเดียว 3,700 บาทในช่วงเปิดตลาด ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือระดับ 81,000 บาท

เจาะลึกปัจจัยหนุนและทิศทางทองคำโลก

สถานการณ์ในตะวันออกกลางกลายเป็นตัวแปรหลักที่ดันราคาทองคำให้พุ่งแตะระดับ $5,500 ดอลลาร์อีกครั้ง แม้ว่าดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) จะเริ่มฟื้นตัวขึ้นมาที่ระดับ 96.33 หน่วย และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นสู่ 4.24% ซึ่งปกติจะเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ แต่ในรอบนี้ “สินทรัพย์ปลอดภัย” อย่างทองคำได้รับความสนใจมากกว่าจากความเสี่ยงที่จะเกิดสงครามขนาดใหญ่

ในฝั่งของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ยังคงสงวนท่าทีเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่และจะใช้ข้อมูลเศรษฐกิจเป็นเครื่องตัดสินใจหลัก ซึ่งมติที่ไม่เป็นเอกฉันท์ในการประชุมครั้งนี้ (กรรมการ 2 ท่านต้องการให้ลดดอกเบี้ย) ยิ่งทำให้ตลาดมองว่าทองคำยังเป็นตัวเลือกที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงจากนโยบายเศรษฐกิจที่ผันผวน

ด้านกองทุนทองคำโลกอย่าง SPDR Gold Trust กลับมาซื้อทองคำเพิ่มสุทธิ 2.58 ตัน ส่งผลให้ยอดถือครองรวมพุ่งสูงถึง 1,089.96 ตัน สะท้อนถึงมุมมองของนักลงทุนสถาบันที่ยังเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้นของทองคำในระยะสั้นถึงกลาง

ตารางสรุปแนวรับ-แนวต้าน ราคาทองคำวันนี้

สรุปภาพรวมการลงทุน

ราคาทองคำ เข้าสู่ “ภาวะขาขึ้นที่รุนแรง” จากปัจจัยล้อมรอบทั้งการเมืองโลกและนโยบายการเงินสหรัฐฯ แม้ราคาจะทำจุดสูงสุดใหม่ (All-Time High) แต่ผู้ลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในการไล่ราคา แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ “ย่อซื้อ-ดีดขาย” โดยเน้นการรักษาเงินต้นหากราคาหลุดแนวรับสำคัญที่ระดับ 79,000 บาทลงไป

Q&A คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการลงทุนทองคำ

ทำไมราคาทองไทยถึงพุ่งแรงกว่าทองโลกในวันนี้? เกิดจากราคาทองโลกปรับขึ้นแรงรับข่าวสงคราม ประกอบกับค่าเงินบาทที่มีทิศทางอ่อนค่าหรือทรงตัวในระดับต่ำ ส่งผลให้เมื่อคำนวณเป็นราคาเงินบาท ราคาทองคำในประเทศจึงพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ทองคำแท่ง 81,000 บาท ยังน่าซื้อสะสมไหม? หากมองในแง่ของสินทรัพย์ปลอดภัยภายใต้ภาวะสงคราม ทองคำยังคงมีความน่าสนใจ แต่ในเชิงเทคนิคถือเป็นระดับราคาที่สูงมาก ควรแบ่งไม้เข้าซื้อตามแนวรับที่ 80,500 บาท และไม่ควรทุ่มเงินก้อนเดียวทั้งหมด

กองทุน SPDR ซื้อทองส่งผลอย่างไร? การที่ SPDR ซื้อทองคำเพิ่มเป็นสัญญาณบวกที่แสดงว่านักลงทุนรายใหญ่เริ่มมองเห็นความเสี่ยงในตลาดหุ้นหรือตลาดเงิน และต้องการย้ายเม็ดเงินมาพักไว้ในทองคำ ซึ่งมักจะส่งผลให้ราคาทองคำมีแรงพยุงตัวได้ดี