ข้อมูลจากรายงานความเคลื่อนไหวตลาดทองคำล่าสุดชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำโลกมีการปรับตัวลงชั่วคราวจากการฟื้นตัวของดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) สู่ระดับ 98.25 หน่วย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 4.38% สรุปประเด็นสำคัญที่กระทบต่อการตัดสินใจลงทุนดังนี้:
- ราคาทองคำโลก มีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบ (Sideways) โดยมีแนวรับสำคัญที่ 4,680 และ 4,660 ดอลลาร์
- เป้าหมายทำกำไร อยู่ที่ระดับแนวต้าน 4,720 ถึง 4,750 ดอลลาร์ หากผ่านไปได้มีโอกาสทดสอบ 4,770 ดอลลาร์
- ปัจจัยกดดันหลัก มาจากราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ที่พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับ 103 และ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รวมถึงสถานการณ์ตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ
- กองทุน SPDR เริ่มกลับมาเข้าซื้อทองคำเพิ่มเติม 0.29 ตัน สะท้อนมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น
วิเคราะห์ปัจจัยเศรษฐกิจที่มีผลต่อแนวโน้มราคาทองคำ
แม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ แต่ผลสำรวจจากเฟดนิวยอร์กประจำเดือนเมษายนระบุว่า มุมมองเงินเฟ้อระยะยาวของชาวอเมริกันยังคงมีเสถียรภาพ โดยคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะ 3 ปี และ 5 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 3.1% และ 3% ตามลำดับ ข้อมูลนี้สะท้อนว่าแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการคงดอกเบี้ยระดับสูงอาจเริ่มลดน้อยลง ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในขณะนี้เป็นการพักฐานหลังจากลงไปทดสอบแนวรับบริเวณ 4,670 – 4,700 ดอลลาร์ แล้วเริ่มมีแรงซื้อกลับเข้ามา นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังรอคอยความชัดเจนจากการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอัตราการจ้างงานที่จะเป็นตัวชี้วัดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มชะลอตัวพอที่เฟดจะพิจารณาปรับลดดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีหรือไม่
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในสภาวะตลาด Sideways เช่นนี้ การเข้าซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงมาใกล้แนวรับ 4,680 ดอลลาร์ ดูมีความเสี่ยงที่คุ้มค่า (Risk/Reward Ratio) โดยควรกำหนดจุดตัดขาดทุนหากราคาหลุดระดับ 4,660 ดอลลาร์ เนื่องจากอาจนำไปสู่การปรับฐานใหญ่ลงไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าเดิมได้
สรุปภาพรวมราคาทองคำและการตัดสินใจลงทุน
สรุปภาพรวมราคาทองโลกวันนี้ยังคงมีลักษณะการเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดเพื่อรอความชัดเจนจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ แม้ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในช่วงสั้น แต่การที่กองทุนทองคำรายใหญ่อย่าง SPDR เริ่มสะสมทองคำเพิ่ม ประกอบกับแนวโน้มเงินเฟ้อที่เริ่มทรงตัว เป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนให้ราคาทองคำไม่หลุดแนวรับสำคัญ และมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4,720 – 4,770 ดอลลาร์ ได้ในระยะสั้นถึงกลาง
About the Author
