ข้อมูลจาก ฮั่วเซ่งเฮง และ sanook.com รายงานสถานการณ์ตลาดทองคำพบว่า ราคาทองโลก (Gold Spot) มีการดีดตัวปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน หลังจากดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับฐานลดลง ซึ่งเป็นผลต่อเนื่องมาจากราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ที่ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว โดยปัจจัยขับเคลื่อนตลาดและตัวเลขสำคัญที่กำหนดทิศทางราคาทองคำ มีรายละเอียดดังนี้
- โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงสันติภาพร่วมกัน พร้อมสั่งเปิดช่องแคบฮอร์มุซและยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านทันที ส่งผลให้ความกังวลเรื่องสงครามและเงินเฟ้อคลี่คลายลง
- นายกรัฐมนตรีปากีสถาน เชห์บาซ ชารีฟ ยืนยันกำหนดการพิธีลงนามข้อตกลงสันติภาพอย่างเป็นทางการที่จะจัดขึ้นในวันศุกร์ที่ 19 มิถุนายน 2569 ณ ประเทศสวิตเซอร์แลนด์
- เครื่องมือ CME FedWatch Tool ปรับลดคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม 2569 ลงจาก 42.3% เหลือเพียง 38.2% เปิดทางให้เฟดดำเนินนโยบายลดดอกเบี้ยได้ง่ายขึ้นในอนาคต
- กองทุนทองคำขนาดใหญ่ SPDR Gold Shares สวนทางตลาดด้วยการเทขายทองคำออกมากว่า 6.28 ตัน ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
เจาะลึกปัจจัยหนุนและแรงกดดันต่อ แนวโน้มราคาทองคำ ฮั่วเซ่งเฮง
การประกาศบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งใหญ่ที่ทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางลดลงอย่างน่าอัศจรรย์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับฐานลงทันทีเนื่องจากความกังวลเรื่องอุปทานพลังงานหยุดชะงักได้หมดไป เมื่อราคาน้ำมันดิบลดลง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เคยเป็นฝันร้ายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ก็เริ่มคลี่คลายลงตามไปด้วย นักลงทุนในตลาดเงินจึงเริ่มกลับมาคาดการณ์ว่าเฟดมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงได้เร็วกว่าเดิม
สภาวะการคาดการณ์ดอกเบี้ยขาลงที่กลับมาอีกครั้ง เป็นแรงผลักดันชั้นดีที่ทำให้นักลงทุนเทขายเงินดอลลาร์และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ออกมา จนดัชนี DXY และบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งตามกลไกตลาดแล้ว เมื่อสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยเหล่านี้ลดความน่าสนใจลง เม็ดเงินลงทุนส่วนหนึ่งจึงไหลกลับเข้าสู่ตลาดทองคำเพื่อเก็งกำไร ส่งผลให้ราคาทองคำโลกฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเช้าที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางกระแสเชิงบวกในตลาด สัญญาณเตือนที่นักลงทุนทองคำแท่งและฟิวเจอร์สต้องเฝ้าระวังคือพฤติกรรมของกองทุน SPDR ที่เลือกจะเทขายทองคำคำออกมากว่า 6 ตัน สะท้อนว่าสถาบันการเงินรายใหญ่ยังคงมองการดีดตัวรอบนี้เป็นการรีบาวด์ในกรอบจำกัด ประกอบกับในช่วงเวลา 16.00 น. ของวันนี้ จะมีการประกาศตัวเลขดุลการค้าของฝั่งยุโรปประจำเดือนเมษายน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินยูโรและกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ ทางอ้อม นักลงทุนจึงควรเพิ่มความรอบคอบในการจัดพอร์ต
กลยุทธ์การลงทุนและแนวรับแนวต้านตามเทคนิค
ในเชิงเทคนิคการเคลื่อนไหวของราคาทองคำโลกดีดตัวขึ้นมาร้อนแรงจนสามารถยืนเหนือระดับแนวรับใหม่ที่ 4,280 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ทว่าเมื่อพิจารณากราฟราย 1 ชั่วโมง จะพบว่าสัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ถึงภาวะซื้อที่มากเกินไป (Overbought) อย่างชัดเจน ทำให้การปรับตัวขึ้นในระยะสั้นอาจเริ่มจำกัดและมีความเสี่ยงที่จะเกิดแรงเทขายทำกำไรสลับออกมาได้ตลอดเวลา
กรอบการลงทุนในวันนี้ ประเมินว่าราคาทองโลกมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ระดับ 4,335 ดอลลาร์ หากไม่สามารถทะลุผ่านไปได้ ราคาจะย่อตัวลงมาสะสมกำลังอีกครั้ง โดยมีแนวรับแรกอยู่ที่ 4,280 ดอลลาร์ แต่ในกรณีที่สถานการณ์เปลี่ยนทิศทางแล้วราคาทองโลกหลุดแนวรับถัดไปที่ 4,260 ดอลลาร์ ภาพรวมจะกลับเป็นขาลงและมีโอกาสปรับตัวลดลงลึกทันที
| ระดับราคา (ดอลลาร์) | ประเภทแนวราคา | กลยุทธ์และแนวทางการบริหารความเสี่ยง |
| 4,335 | แนวต้านสำคัญ | จุดพิจารณาแบ่งขายทำกำไรระยะสั้นเนื่องจากมีภาวะ Overbought |
| 4,280 | แนวรับปัจจุบัน | จุดวัดใจไม้แรก หากราคายืนได้สามารถทยอยตั้งรับเพื่อเล่นรอบ |
| 4,260 | แนวรับตัดขาดทุน | จุดเปลี่ยนแนวโน้มสำคัญ หากหลุดระดับนี้แนะนำให้ชะลอการซื้อทันที |
สรุป
ภาพรวมและ แนวโน้มราคาทองคำ ฮั่วเซ่งเฮง ได้รับแรงหนุนจากข่าวสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านที่ช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและฉุดดอลลาร์ให้อ่อนค่า แม้ว่าระยะสั้นราคาทองโลกจะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 4,335 ดอลลาร์ แต่นักลงทุนต้องระวังแรงเทขายจากภาวะซื้อมากเกินไป โดยมีจุดตัดขาดทุนสำคัญห้ามหลุดที่ระดับ 4,260 ดอลลาร์
About the Author
