วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ แนวโน้มทองโลกปรับฐานรับเงินเฟ้อพุ่ง

ข้อมูลล่าสุดจากฮั่วเซ่งเฮง รายงานว่า ราคาทองคำโลกเริ่มมีการย่อตัวลงหลังจากพยายามทดสอบแนวต้านสำคัญ โดยมีปัจจัยกดดันหลักจากการแข็งค่าของดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ที่พุ่งขึ้นสู่ระดับ 98.28 หน่วย และการขยับตัวของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ระดับ 4.46%

สรุปประเด็นสำคัญที่มีผลต่อราคาทองคำ

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเมษายน ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ ส่งผลให้เฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปตลอดทั้งปี 2026
• ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูง โดย Brent แตะ 107 ดอลลาร์ และ WTI แตะ 102 ดอลลาร์ จากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและประเทศในแถบอาหรับ ซึ่งเป็นปัจจัยเร่งเงินเฟ้อ
• กองทุน SPDR มีการเข้าซื้อทองคำเพิ่ม 2.0 ตัน ในช่วงที่ผ่านมา สะท้อนแรงซื้อจากสถาบันที่ยังคงมีอยู่
• ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ หากการปิดเส้นทางยืดเยื้อเกินกลางเดือนมิถุนายน ตลาดน้ำมันอาจต้องใช้เวลาฟื้นตัวถึงปี 2027

ปัจจัยกดดันราคาทองคำและแนวโน้มการปรับฐาน

สถานการณ์ความตึงเครียดในภูมิภาคอาหรับที่ทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากมีรายงานการเผชิญหน้าระหว่างกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านกับคูเวต รวมถึงการตอบโต้ลับๆ จากฝั่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนพลังงานโลก เมื่อราคาน้ำมันดิบยืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ความกังวลด้านเงินเฟ้อจึงกลายเป็นตัวแปรสำคัญที่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ไม่สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ง่ายนักตามตัวเลข CPI ล่าสุดที่เพิ่งประกาศออกมา

ทางด้านเทคนิค ราคาทองโลกมีการปรับตัวลงหลังจากไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านบริเวณ 4,720-4,750 ดอลลาร์ได้ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่จูงใจมากขึ้น ทำให้นักลงทุนบางส่วนเลือกทำกำไรลดความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม แรงซื้อจากกองทุนทองคำรายใหญ่อย่าง SPDR ที่เพิ่มขึ้น 2.0 ตัน เป็นสัญญาณว่าทองคำยังคงถูกใช้เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในภาวะที่ภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความไม่แน่นอนสูง

ระยะสั้นนี้สิ่งที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดคือการรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในคืนนี้เวลา 19.30 น. ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าแรงกดดันเงินเฟ้อในฝั่งผู้ผลิตจะส่งผ่านไปยังผู้บริโภคมากน้อยเพียงใด หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดอีกครั้ง อาจเห็นราคาทองคำอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,680 ดอลลาร์ และหากยืนไม่อยู่มีโอกาสปรับฐานลงไปถึงระดับ 4,650 ดอลลาร์ ซึ่งนักลงทุนควรใช้จังหวะการย่อตัวนี้ประเมินสถานการณ์ก่อนเข้าสะสมรอบใหม่

สรุป ราคาทองคำอยู่ในช่วงปรับฐานจากการแข็งค่าของดอลลาร์และเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูง โดยมีปัจจัยหนุนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ช่วยพยุงราคาไว้ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แนะนำจับตาแนวรับ 4,680 ดอลลาร์ หากไม่หลุดจากระดับนี้มีโอกาสที่จะเห็นการฟื้นตัวกลับขึ้นไปอีกครั้ง

About the Author

โกลด์เซียน

Administrator

View All Posts