ราคาทองคำวันนี้ร่วงรับดอลลาร์แข็งค่า จับตาผลประชุม ECB และตัวเลข GDP สหรัฐฯ

ข้อมูลจาก Sanook รายงานสถานการณ์ตลาดทองคำโลกที่มีการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหลักมาจากดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ที่แข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 98.97 หน่วย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) อายุ 10 ปี ที่ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.39% ส่งผลกดดันราคาสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะสั้น

สรุปประเด็นสำคัญที่มีผลต่อราคาทองคำ

นโยบายดอกเบี้ยเฟด: คณะกรรมการ FOMC มีมติ 8-4 ให้คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ระดับ 3.50-3.75% ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังทรงตัวระดับสูง
ราคาน้ำมันโลกดันเงินเฟ้อ: ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งแตะ 118 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง เป็นปัจจัยลบที่ทำให้เฟดยังไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย
การเปลี่ยนผ่านผู้นำเฟด: วุฒิสภาอนุมัติ นายเควิน วอร์ช เตรียมดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่ต่อจาก นายเจอโรม พาวเวล ในวันที่ 15 พ.ค. นี้
แรงขายจากกองทุน: กองทุนทองคำโลก SPDR มีสถานะขายทองคำออกมา 1.71 ตัน สะท้อนมุมมองการชะลอตัวของราคาในฝั่งสถาบัน

ปัจจัยกดดันราคาทองคำและทิศทางค่าเงินดอลลาร์

สถานการณ์ราคาทองคำในปัจจุบันได้รับแรงกดดันโดยตรงจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ระบุชัดเจนว่าเศรษฐกิจกำลังขยายตัว แม้จะต้องเผชิญกับแรงกดดันจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นตามกลไกตลาดโลก ทัศนคติที่ยังไม่เร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประกอบกับการที่ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้นักลงทุนสลับแรงซื้อเข้าไปถือครองสกุลเงินดอลลาร์แทนการถือทองคำ

นอกจากปัจจัยด้านนโยบายการเงินแล้ว ความเคลื่อนไหวภายในคณะกรรมการเฟดยังเป็นที่จับตาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะประเด็นการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ และการเตรียมส่งมอบตำแหน่งให้กับ นายเควิน วอร์ช ซึ่งนักลงทุนมองว่าอาจมีการปรับเปลี่ยนท่าทีหรือนโยบายเศรษฐกิจขนานใหญ่ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมเป็นต้นไป ความไม่แน่นอนเชิงนโยบายนี้มักสร้างความผันผวนให้กับราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อทองคำในช่วงนี้ จำเป็นต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศในช่วงเย็น โดยเฉพาะตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ และดัชนีการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อหลักที่เฟดใช้พิจารณา หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด ราคาทองคำอาจมีโอกาสปรับตัวลงไปทดสอบแนวรับถัดไปได้อีกครั้ง

รายการ	รายละเอียด	ผลกระทบต่อทองคำ
ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY)	ปรับเพิ่มสู่ระดับ 98.97 หน่วย	ลบ (ราคาทองลดลง)
บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ 10 ปี	ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.39%	ลบ (ต้นทุนการถือครองสูงขึ้น)
ราคาน้ำมันดิบ Brent	พุ่งแตะ 118 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล	บวก (ดันเงินเฟ้อสูง)
สถานะกองทุน SPDR	ขายออก 1.71 ตัน	ลบ (แรงขายสถาบัน)

สรุปภาพรวมราคาทองคำและการตัดสินใจลงทุน

ราคาทองคำโลกยังอยู่ในช่วงปรับฐานจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และการคงดอกเบี้ยของเฟดที่ระดับ 3.50-3.75% นักลงทุนควรติดตามผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) และอังกฤษ (BoE) รวมถึงตัวเลข GDP สหรัฐฯ ในคืนนี้ เพื่อประเมินทิศทางค่าเงินว่าราคาทองคำจะสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญได้หรือไม่ ก่อนตัดสินใจเข้าสะสมเพิ่มเติม

Q&A คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับราคาทองวันนี้

ทองคำจะร่วงต่อไหมหลังจากเฟดคงดอกเบี้ย? มีความเป็นไปได้หากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเงินเฟ้อ (PCE) ออกมาสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ เพราะจะส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่องและกดดันราคาทองคำในระยะสั้น

ทำไมราคาน้ำมันขึ้นแต่ราคาทองถึงลดลง? โดยปกติทองคำจะขึ้นตามน้ำมันในฐานะสินทรัพย์กันเงินเฟ้อ แต่ในปัจจุบันแรงกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ (Yield) ที่พุ่งสูงถึง 4.39% มีน้ำหนักมากกว่า ทำให้การถือครองทองคำดูน่าสนใจน้อยกว่าการถือพันธบัตร

ควรซื้อทองคำช่วงไหนดีที่สุดในสัปดาห์นี้? ควรพิจารณาหลังจากทราบตัวเลข GDP ไตรมาส 1 และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ในช่วงเวลา 19.30 น. เนื่องจากจะเป็นช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงสุดและเห็นแนวโน้มราคาที่ชัดเจน